La presente Ley establece las reglas para la descentralización económico-administrativa de las competencias del Estado. El objetivo es mejorar la eficiencia y eficacia de la administración pública y determinar las competencias y recursos que se transferirán a las municipalidades y demás instituciones del Estado. Entre los principios rectores de la Ley, cabe destacar los siguientes: el respeto a la realidad multiétnica, pluricultural y multilingüe de Guatemala; la equidad económica, social, por citar algunos. Contiene 23 artículos.